分享实测“禾盛联盟有挂吗”(原来确实是有挂)

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　　近日
，多家知名机构的最新持仓陆续揭晓。

　　在华人投资圈最受关注的投资人段永平和李录均有相关动作，尤其是李录
。二季度 ，李录掌舵的喜马拉雅资本新建仓拼多多
，斥资4.8亿美元，一举买成其第二大重仓股。

　　段永平在二季度也增持了拼多多 ，同时增持谷歌、英伟达，清仓Moderna 。两大投资人期末合计持仓规模达142亿美元
，超过1000亿元人民币
。

　　此外，高瓴HHLR基金二季度小幅加仓拼多多 ，新进微牛股份
，大幅减持了阿里
、京东、贝壳 、网易等股。

　　李录大举建仓拼多多

　　北京时间8月15日凌晨，芒格的衣钵传人李录掌管的喜马拉雅资本在美股机构投资者申报截止日披露了最新的美股持仓 。截至二季度末 ，喜马拉雅资本的总持仓规模为26.9亿美元（约合193亿元人民币）
，较一季度末的22.1亿美元增长11.92%
。

　　二季度，李录仅有两笔操作 ，其中大手笔的建仓拼多多
，买入460.8万股，斥资4.82亿美元 ，这使得拼多多一举成为喜马拉雅资本的第二大重仓股
，仓位比例达到17.93%，仅次于第一大重仓股美国银行。

　　值得注意的是 ，李录曾在2020年四季度建仓过拼多多，不过持仓数量不大
，占总仓位仅2%左右 。2021年底，李录就将手里的36.31万股拼多多悉数卖出 ，有所浮亏离场
，可能是对拼多多的长期增长没有足够的信心，不符合其长期持有的目标
。

　　如今 ，李录再度买回拼多多
，并且一出手就是近5亿美元，可能是经过3年多的思考 ，目前看好拼多多的未来前景
，选择重仓买入。拼多多的半年报将于美国当地时间8月25日发布，其二季度的经营数据将揭晓 ，备受市场关注 。

　　李录第二笔操作则是减持美国银行
，减持341.5万股，期末持股市值为4.93亿美元
。

　　值得注意的是 ，李录在投资上深受芒格和巴菲特的影响，其持仓十分简洁
、干净
，仓位高度集中于几家公司。截至二季度末，喜马拉雅资本的持仓公司数量共有9家 ，分别是美国银行、拼多多 、谷歌
、伯克希尔哈撒韦B股、华美 、西方石油
、SOC、苹果 。

　　段永平增持谷歌 、英伟达
，清仓Moderna

　　HH基金也是在13F报告的截止日发布了最新的美股持仓。由于该基金被认为是由段永平掌管，其动向备受市场关注
。

　　截至二季度末 ，HH基金的总持仓规模为115亿美元（约合826亿元人民币）
，股票数量从11只缩减为10只，与李录
、巴菲特、芒格等持仓风格相似 ，仓位高度集中
，其中仅苹果一只股票占据63.33%的仓位。

　　二季度，HH基金对拼多多 、谷歌、英伟达
、苹果进行了一定比例的加仓 。其中增持拼多多90.88万股 ，增持比例为11.72%
，期末持股市值9.06亿美元，继续稳坐第三大重仓股；加仓83.4万股谷歌 ，期末持股市值为3.45亿美元；加仓英伟达31.97万股，期末持股市值为1.52亿美元；小幅加仓苹果
，增持89万股，期末持股市值为72亿美元
。

　　此外 ，HH基金还对阿里、西方石油 、微软
、台积电等小幅减持
，清仓了Moderna。

　　截至二季度末，HH基金的十大重仓股分别是 ，苹果、伯克希尔哈撒韦B股 、拼多多
、西方石油、阿里巴巴 、谷歌
、英伟达、微软 、迪斯尼
、台积电 。

　　值得注意的是
，8月15日，段永平在雪球发帖称 ，“我不懂保险但直觉上觉得UNH前段时间可能遇到了恐慌卖出
，很可能是个捡便宜的机会？我前些天还跟朋友说如果老巴买我就跟进一些（就是卖点put的意思），看来明天起我会开始卖点put了
。”

　　段永平称 ，“保险是个有意思的生意
，老巴一直很懂保险，我也一直想搞懂 ，但一直不得其门而入，希望可以从这里开个头。 ”

　　高瓴HHLR新进威牛
，增持富途、拼多多

　　北京时间8月15日，高瓴旗下专注二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布截至2025年二季度末的美股持仓 。13F文件显示 ，HHLR持仓总市值达31.05亿美元
，较一季度末缩水12.48%
。

　　二季度，高瓴新进了2只股票 ，分别是威牛股份和clearwater公司。其中
，微牛证券首次进入HHLR前十大重仓股，位列第三 ，期末持股数量为3308万股
，期末持股市值为3.96亿美元 。

　　据了解，高瓴自2021年起多次参与其融资 ，微牛已于今年4月登陆纳斯达克
，目前市值约75亿美元
。微牛属于数字投资平台，通过一个以自主交易为中心的全球平台为客户提供服务。截至2024年底 ，为客户提供来自全球43个交易所的市场数据，其客户平均年龄为37岁 。

　　高瓴在二季度还增持了富途控股和拼多多
，同时减持阿里巴巴 、贝壳、京东
、网易等股票，其中阿里巴巴年内股价上涨52% ，网易涨幅达54%。

　　在HHLR前十大重仓股中
，中概股占据八席，拼多多稳居第一大重仓股 ，富途、微牛 、百济神州
、网易位列前五
。